关于养老

前一段时间，不少媒体在解读「养老金 2035 年或将耗尽」「80 后将无养老金可领」，搞得人心浮动，人社部率先辟谣，其它权威媒体也连续跟进，才算平息这个谣言。

这个「谣言」从何而来？
起因是 4 月 10 日，中国社科院世界社保研究中心发布了《中国养老金精算报告 2019-2050》。这个报告预测，养老金到 2027 年有望达到最高值 6.99 万亿元，然后…开始快速下降了，到 2035 年有可能耗尽累计结余。
这样一个解读，居然能引发全民性的焦虑。大家对养老的问题似乎真的过于重视了。
难道大家是这么想的？「合着交了这么多年养老保险，等我们退休时你告诉我钱已经被提前花光了？那我们的钱不是白交了？以后拿什么养老？」
那么，2035 年养老金将耗尽，是不是真的？
我的回答是，其实这个并不重要。如果你现在就指望几十年后靠养老金活着的话，那也未免太悲哀了。
有趣的是，网络上也有人在传，「美国社保 2037 年也可能耗尽」。
    根据 2010 年社保基金托管报告，社会保障信托基金将会在 2037 年被消耗殆尽，从那时起，社保体系向退休人员实际支付的退休金仅相当于原先承诺的 75%。
    ——（金融学译丛）《个人理财》（基翁 著），中国人民大学出版社
看来老美也有一样的困扰…
这些国家的现状，照见了我们的未来
其实，地球上没什么新鲜事。原因都一样：人口老龄化。
不仅是美国，同在亚洲的日本、韩国更贴切地预示了我们的未来——
    在韩国，有 420 万的老人不是在工作，就是在找工作的路上。尽管法定退休年龄是 60 岁，但实际上人们平均工作到 71 岁才能真正休息。
大多数老人在从事着他们退休前从未考虑过的「低端工作」：快递员、大厦保安、清洁工、加油员......
有人也许会问：难道他们没有退休金/养老金吗？
有。但远远不够用。
日本也是同样的光景。日本老年人就业的行业很多，尤其是服务行业，比如保安、门卫、清洁工、厨师、饭馆服务员中，老年人随处可见。
一些走投无路的老人，甚至干脆主动进监狱：
    只需要从便利店顺走一个 200 日元的三明治，就可以获得两年的监禁，比领养老金靠谱多了。
荒诞的故事，在现实生活中上演。
不知道几十年后，我们是悠闲地跳着广场舞，还是像他们一样孤独、没有尊严地老去？
可能有人会问，他们没有社保吗？没有孩子养他们吗？
先了解一下什么是社保。
社会保障，是国家或政府向丧失劳动能力、失去就业机会，以及遇到其他事故而面临经济困难的社会成员提供的基本生活条件。
我们必须认清：这是政府的公共福利保障，所以它是建立在普惠的基础上的。
什么是普惠？普惠性的保障就是尽可能照顾到更多的公民。
养老金就这么多，要照顾到尽可能多的人，那么每个人能拿到的钱都会尽可能地少。
而且，我们当下的养老金是转移性支付制度，采取「现收现付」的形式。
也就是当我们老了以后，我们领取的养老金，是以后在工作的年轻人所缴纳的钱。
但因为人口老龄化，缴钱的年轻人会越来越少，领钱的老人会越来越多。到 2050 年前后，几乎每 1 个缴费者就需要养 1 个离退休者了，这绝对是年轻人所无法承受的负担。
且不说能不能靠国家养老金体面地安享晚年，就是能不能维持最低生活成本，都成了问题。就像现在的韩国和日本。
我们也没办法埋怨德国发明的社保制度，谁也没有料到，全世界的人口老龄化会来得那么快。
被这波谣言冲击最大的是 80 后，退休生活卡在国家快速富裕、经济增速又大不如以前的尴尬阶段，这就意味着更高的物价，和更少的就业机会。
在疯狂的竞争下，年轻人能照顾好自己就实属不易，无暇他顾，而大多数父母也不愿意给子女增添负担。
一旦家庭解体，也许，他们最后就只能在贫穷孤独中死去。4
我们的养老，还能依靠什么？
首先，当然得摆脱对这种社会转移性支付制度的依赖。
我们可以看看跟我们同样命运的发达国家是怎么解决这个焦虑的。
从上个世纪 50 年代开始，发达国家养老开始探索从观念到手段的革命性改变，出现了变额年金制度，或称 DC 制。
DC 制年金：说白了就是你根据自己的需求和收入，定下你要交的金额，专款专用。
你交上来的这笔钱，只会在未来用于自己养老。
在缴费的这几十年里，这笔钱也不是光躺在你的账户里贬值的，而是去投资，至于回报率是多少，取决于我们自己愿意承担的风险，自己规划。
美国的 401K、香港的强基金，都是 DC 制模式的代表。而且 401K 计划已经被美国公认为养老的基础。
国外通行的「理财规划」教材里，做这种「确定缴费型的退休计划」，要分成若干步进行规划：确定自己的目标，估算退休所需金额，估算以后的收入，计算通货膨胀，计算弥补制的金额，等等，然后才开始执行这种确定缴费型的养老计划。
经过 70 年的实践，这些变额年金制产品，已经占据了欧美、香港等养老金产品市场的 70~80% 的份额，即使在金融海啸发生的 2008 年，401K 计划也没发生崩盘。
然而中国的保险公司还没有推出 DC 年金制的产品。
那我们就没办法了吗？不，原理了解之后，我们可以自己定制。
结合自己的目标、收入，看看缺口，然后再看看自己的风险承受能力，定制一个资产组合，自己建构一个类似美国 401K 计划的计划，长期执行。
但绝对不要以为找一款所谓的「养老金产品」去投就一劳永逸了。尤其是国内的年金保险，它其实还是一种传统的储蓄型产品，无法根据风险承受能力，定制资产配置，甚至无法战胜通胀。
这根本不是某一个产品能解决的问题，必须是一个规划的过程，一个量身定制的过程。有了规划之后，再去匹配合适的投资标的。
你可以自行投资，当然，很多人是没有这个能力自己去科学、准确规划的，因此，我们也可以咨询专业的理财顾问。
无论哪种方式，最终都是参考美国 401K 的模式：
    基于目标
    量身定制
    长期供款
    专款专用
    风险自付
对抗焦虑最好的方式，是把焦虑具象化，行动起来。